IPO TENTIAL 325A 初値予想

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TENTIAL 325A

評価 C スタンス 6:4 全力参加

東証グロース【繊維製品】
リカバリーウェア「BAKUNE」をはじめとした
コンディショニングブランド「TENTIAL」の運営

吸収金額59.2億円
想定価格1850円
時価総額130億円
仮条件1900~2000

当選枚数 2,784,700株 O.A.分 417,700株 売出株式比率 85.6%

BB申込期間2/10~2/17
当選発表日2/18
購入申込期間2/19~2/25
上場日2/28

幹事団

幹事団取り扱い割当数(株)割合率(%)当選本数(単元)
SBI証券  501
SMBC日興証券    
野村証券  2256
大和証券  42
みずほ証券    
三菱MS証券    
マネックス証券  418
松井証券  139
岡三証券    
東海東京証券    
楽天証券  418
岩井コスモ証券  28
いちよし証券    
丸三証券    
東洋証券    
むさし証券    
極東証券   
藍澤證券   
Jトラストグローバル(HS)    
水戸証券   
西村証券  
あかつき証券   
香川証券   
ちばぎん証券   
光世証券   
西村証券    
静銀TM証券   
三田証券    
今村証券    
西日本シティTT証券   
北洋証券   
ひろぎん証券   
八十二証券    
岡三にいがた証券    
安藤証券   
立花証券   
FFG証券(旧福岡証券)   
益茂証券   
第四北越証券    
廣田証券    
中銀証券    
内藤証券    
長野證券    
リーディング証券    
モルガン・スタンレーMUFG証券   
クレディ・スイス証券   
シティグループ証券   
ゴールドマン・サックス証券   
UBS証券   
Bofa証券(メリルリンチ)   
フィリップ証券   
J.P.モルガン証券    
リテラ・クレア証券    

当選本数(ネット配分)は概算になっています。

幹事団と委託幹事の関係
あくまでも可能性があるだけで絶対ではありません。

幹事団委託幹事
SBI証券SBIネオモバイル証券 SBIネオトレード証券
三菱モルガンスタンレー証券auカブコム証券
大和証券CONNECT
岡三証券岡三オンライン証券

その他にマネックス証券、松井証券などは
後日、委託幹事に名を連ねる場合があります。

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コメント 初値予想

プラス要素業績 業種 LU
マイナス要素規模 売出多 VC多

プラス要素
業績好調、黒字化も達成済み
業種は繊維製品ですが話題性高くプラス印象
ロックアップは日程で100%

マイナス要素
規模はグロースで59.2億円は大型、需給はマイナス
売出株式比率85.6%と高め
VCの保有数多め

スタンス
想定価格に対してPER25.76倍、PBR6.9倍と
一見割高に見えるが成長性を考えるとそれほどでもない印象
仮条件の上振れもあり前評判高め
上場で知名度アップで売上もアップか
堅い初値形成に期待が持てる
全力参加予定

第一印象の初値予想は2200~2600でお願いします。

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