IPO アルピコホールディングス 297A 初値予想

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アルピコホールディングス 297A

評価 C スタンス 6:4 参加

東証スタンダード【小売業】
小売、運輸、観光の各事業を中心とした
企業グループの企画、管理及び運営

吸収金額29.8億円
想定価格209円
時価総額148億円
仮条件173~191

当選枚数 12,428,500株 O.A.分 1,864,200株 売出株式比率 11.5%

BB申込期間12/09~12/13
当選発表日12/16
購入申込期間12/17~12/20
上場日12/25

幹事団

幹事団取り扱い割当数(株)割合率(%)当選本数(単元)
SBI証券    
SMBC日興証券    
野村証券   
大和証券   
みずほ証券   
三菱MS証券   
マネックス証券    
松井証券    
岡三証券    
東海東京証券    
楽天証券    
岩井コスモ証券    
いちよし証券    
丸三証券    
東洋証券    
むさし証券    
極東証券   
藍澤證券   
Jトラストグローバル(HS)    
水戸証券   
西村証券   
あかつき証券   
香川証券   
ちばぎん証券   
光世証券   
西村証券    
静銀TM証券   
三田証券    
今村証券    
西日本シティTT証券   
北洋証券   
ひろぎん証券   
八十二証券   
岡三にいがた証券    
安藤証券   
立花証券   
FFG証券(旧福岡証券)   
益茂証券   
第四北越証券    
廣田証券    
中銀証券    
内藤証券    
長野證券   
リーディング証券    
モルガン・スタンレーMUFG証券   
クレディ・スイス証券   
シティグループ証券   
ゴールドマン・サックス証券   
UBS証券   
Bofa証券(メリルリンチ)   
フィリップ証券   
J.P.モルガン証券    
リテラ・クレア証券    

当選本数(ネット配分)は概算になっています。

幹事団と委託幹事の関係
あくまでも可能性があるだけで絶対ではありません。

幹事団委託幹事
SBI証券SBIネオモバイル証券 SBIネオトレード証券
三菱モルガンスタンレー証券auカブコム証券
大和証券CONNECT
岡三証券岡三オンライン証券

その他にマネックス証券、松井証券などは
後日、委託幹事に名を連ねる場合があります。

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コメント 初値予想

プラス要素割安 配当 売出少 黒字経営 LU
マイナス要素規模 業種 成長性 日程

プラス要素
想定価格に対してPER16.43倍、PBR1.18倍、
配当利回り1.21%と割安な印象、配当も実施済み
売出株式比率11.5%ち低い
売上に伸びは感じられないが黒字経営
ロックアップは日程で96.12%

マイナス要素
規模は29.8億円とスタンダードで中型、若干重さを感じる
業種には新規性なし、IPOでの人気は期待薄
売上に伸びは感じられず成長性には疑問
同日上場他に1件、資金分散あり

スタンス
規模、業績、業種にアドバンテージなし
希望は割安感で仮条件が下振れしてきたことにより割安度合いは上昇
若干の仕手化での上昇期待はあるかも
価格帯の低い割安案件で参加予定
まあリスクも低いですし

第一印象の初値予想は188~220でお願いします。

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