IPO　キオクシアホールディングス　6600　初値予想

IPO　キオクシアホールディングス　6600
コメント　初値予想

IPO　キオクシアホールディングス　6600

評価　C　スタンス　５：５　数枚参加

東証1or2部【電子機器】
メモリ及びSSD等関連製品の
開発・製造・販売事業等を営む
グループ会社の経営戦略策定及び管理

吸収金額　3,782億円

想定価格　3,960円

仮条件　

当選枚数　87,631,400株　O.A.分　7,886,900株　売出比率　75.4％

BB申込期間	9/18金～9/25金
当選発表日	9/28月
購入申込期間	9/29火～10/2金
上場日	10/6火

幹事団

証券会社	割当数(株)	割合カ(％)	当選本数(単元)
野村證券（主）
三菱MS証券（主）
SBI証券
ゴールドマン・S証券
J.P.モルガン証券
みずほ証券
SMBC日興証券
大和証券
マネックス証券
楽天証券
松井証券
クレディスイス証券

当選本数(ネット配分)は概算になっています。

auカブコム証券からも申込ができます。

コメント　初値予想

プラス要素	ロックアップ　業種
マイナス要素	超大型　売出比率75％　日程　成長性

プラス要素
業種は電子機器ですが
メモリ事業とこの先も期待が持てる分野で
技術力、世界シェアも35％と高め
VCを含む大型株主には日程でのロックアップは
しっかりかかっています。
マイナス要素
まずは超大型ですので
この時点で大幅な上昇の可能性はありません。
日程は同日上場はありませんが
混みあっている中での上場日に
なりますので資金分散があります。
出口案件の色も強く75％と高めの売出比率
業績は横這いと成長性には疑問

スタンスとしましては
今のところ1枚か2枚の参加でいこかと
思っていますが
仮条件やこれから出てくる初値予想
海外の動向などを
考慮する為にギリギリまで判断を
遅らせる予定です。
スルーでも問題ない案件ではありますが
超大型IPOは実は成績が悪くありません。
間近のソフトバンクが割れているのもあり
イメージは悪いのですが実は好成績です。
個人的にこの祭りに
参加しておこうと思っています。
スタンスは随時スケジュールのほうでも
ふれていきます。

2015～過去の大型IPO
公開価格に対して上なら赤字
下なら青字で記載

	吸収金額（億円）	公開価格	初値	現在値
キオクシアホールディングス	3,782
ソフトバンク	26,460	1,500	1,463	1,307
SGホールディングス	1,244	1,620	1,900	4,540
JR九州	3,920	2,600	3,100	2,382
LINE	1,127	3,300	4,900	5,370
かんぽ生命	1,419	2,200	2,929	1,731
日本郵政	6,682	1,400	1,631	771
ゆうちょ銀行	5,774	1,450	1,680	862